Au 1er trimestre 2024 la collecte nette des SCPI ne s’améliore pas globalement. Chez SCPI SOLUTION nous notons cependant une collecte régulière en 2024. Au niveau du marché en général, la collecte se concentre sur un faible nombre de SCPI. En effet, 7 SCPI parviennent à elles seules à réaliser plus de 50% de la collecte au 1er semestre.
Si il n’y a pas de rebond de la collecte au 1er semestre 2024. La collecte des SCPI sur la période se situe à peu près au même niveau que celui des périodes précédentes. Si l’on considère la collecte de manière trimestrielle, le second trimestre 2024 est au même niveau de collecte des 3 trimestres précédents.
Il faut cependant noter que le montant de la collecte est nettement inférieur à l’année 2022 et au 1er semestre 2023 ou les collectes trimestrielles dépassaient les 2 milliards d’euros. A titre d’exemple la collecte du 1er trimestre 2024 est de 765 millions d’euros.
Quelles SCPI ont le plus collecté au 1er semestre 2024 Analyse
La collecte se concentre sur certaines SCPI
Le second trimestre 2024 confirme la tendance des trimestres précédents. A savoir une collecte qui se fait essentiellement sur un petit nombre de SCPI. Les données fournies par l’ASPIM et l’IEIF confirment que les SCPI qui ne connaissent pas de problèmes de liquidités (parts en attente de retrait) captent toujours l’essentiel de la collecte brute des SCPI. L’ASPIM et l’IEIF mentionnent un taux de 83% de la collecte pour ces SCPI.
On notera que cette concentration est encore plus marquante au second trimestre 2024. 66 SCPI sur 204 sont en collecte nette, c’est à dire des demandes d’achats supérieures aux demandes de ventes A titre de comparaison en 2023 il y avait 32% SCPI qui parvenaient à capter 51% de la collecte nette des épargnants.
10 gestionnaires captent plus de 80% de la collecte
La concentration de la collecte au niveau des SCPI se retrouve également au niveau des sociétés de gestion. Certaines sociétés de gestion proposant plusieurs véhicules d’investissement en SCPI particulièrement performants. Voici le tableau des sociétés de gestion ayant le plus collecté via les clients de SCPI SOLUTION.
| Sociétés de gestion | Pourcentage de la collecte |
| ALDERAN | 20% |
| ATLAND VOISIN | 15% |
| SOGENIAL IMMOBILIER | 12% |
| IROKO | 10% |
| REMAKE AM | 10% |
| EURYALE | 8% |
| NORMA CAPITAL | 7% |
| ARKEAN REIM | 7% |
| INTERGESTION | 6% |
| SOFIDY | 5% |
Les SCPI par type d’épargnant
Les SCPI que choisissent les épargnants non imposables ou faiblement imposés
Pour ces derniers le champ des possibles et optimum est plus vaste tant que cet investissement en SCPI ne les rend pas éligibles à l’impôt sur le revenu. Le plus souvent nous conseillerons une diversification maximum en termes de thématiques et de localisation géographique du patrimoine.
| SCPI | Société de Gestion | Thématique |
| Activimmo | Alderan | Logistique France et Europe |
| Cristal Rente | Intergestion | Commerces France et Europe |
| Epargne Pierre | Atland Voisin | Diversifiée France |
| Iroko Zen | Iroko | Diversifiée France et Europe |
| Pierval Santé | Euryale | Santé France et Europe |
| Remake Live | Remake Europe | Diversifiée France et Europe |
| Vendôme Régions | Norma Capital | Diversifiée Régionale France |
La SCPI qui connaît le plus grand succès parmi les épargnants non imposable est la SCPI Cœur de Régions de chez Sogenial.
Les SCPI des épargnants imposables à 30% et plus
Si votre TMI (Tranche marginale d’imposition) est de 30% ou plus nous recommandons vivement des SCPI majoritairement Européennes voire 100% Européennes dans la mesure du possible. C’est d’ailleurs sur ces SCPI 100% Européennes que se portent les demandes de conseils de nos clients. Dans ce cas nous recommandons les SCPI suivantes.
| SCPI | Société de Gestion | Thématique |
| Coeur d’Europe | Sogenial | Diversifiée 100% Européenne |
| Comète | Alderan | Diversifiée 100% Européenne |
| Epargne Pierre Europe | Atland Voisin | Diversifiée 100% Européenne |
| Log In | Theoreim | Logistique 100% Européenne |
| Ncap Continent | Norma Capital | Diversifiée 100% Européenne |
| Pierval Santé | Euryale | Santé 70% Européenne |
| Remake Live | Remake AM | Diversifiée 73% Européenne |
| Transition Europe | Arkea REIM | Diversifiée 100% Européenne |
Comète est actuellement la SCPI qui connaît le plus grand succès parmi nos clients dont la TMI est de 30% ou plus.
Les SCPI des épargnants non-résidents et des SCI à l’IS
Dans ce cas bien précis des non-résidents et des épargnants résidents en France ou à l’étranger le choix va se porter essentiellement sur les SCPI Européennes voire sur quelques SCPI françaises procurant un rendement important.
Les principales SCPI des épargnants non-résidents
| SCPI | Société de gestion | Thématique |
| Cœur d’Europe | Sogenial Immobilier | Diversifiée 100% Européenne |
| Comète | Alderan | Diversifiée 100% Européenne |
| Epargne Pierre Europe | Atland Voisin | Diversifiée 100% Européenne |
| Transition Europe | Arkea REIM | Diversifiée 100% Européenne |
Les SCPI 0% de frais de souscription sont également régulièrement demandées par nos clients et tout particulièrement les SCPI Remake Live et Iroko Zen. La SCPI Pierval Santé également. Mais c’est la SCPI Coeur d’Europe qui connait la plus grande demande parmi nos épargnants non-résidents.
Les principales SCPI des épargnants qui investissent via une SCI à l’IS
| SCPI | Société de gestion | Thématique |
| Cœur de Régions | Sogénial Immobilier | Diversifiée 100% Française |
| Cœur d’Europe | Sogénial Immobilier | Diversifiée 100% Européenne |
| Comète | Alderan | Diversifiée 100% Européenne |
| Cristal Life | Intergestion | Diversifiée 31% Européenne |
| Epargne Pierre Europe | Atland Voisin | Diversifiée 100% Européenne |
| Pierval Santé | Euryale | Santé 70% Européenne |
| Transition Europe | Arkea REIM | Diversifiée 100% Européenne |
| Vendôme Régions | Norma Capital | Diversifiée 100% Européenne |
Les épargnants investissant via une SCI à l’IS bénéficient d’une fiscalité moins importante que si ils investissaient en tant que personne physique. Nous conseillons dans certains cas d’inclure quelques SCPI française à leur allocation à cause de leurs importants taux de distribution sur valeur de marchés (les dividendes effectivement perçus sur le compte de la SCI) et la faculté qu’on les SCPI comme Vendôme Régions ou Cœur de Régions à voir le prix de leurs parts s’apprécier régulièrement. Concernant les SCI à l’IS nous notons une très forte demande sur la SCPI Epargne Pierre Europe.
Les dernières SCPI qui font parler d’elles.
EDR Europa
Il s’agit de la SCPI de chez Rothschild lancée toute dernièrement. La SCPI EDR Europa peut s’appuyer sur le savoir faire du groupe qui n’est plus à démontrer. EDR Europa investira en France et à l’étranger de manière diversifiée. La SCPI vise un rendement de 6% par an.
Upeka
La dernière SCPI 0% référencée par SCPI SOLUTION. Upeka est une SCPI majoritairement Européenne qui mise également sur la diversification sectorielle de son patrimoine. D’un point de vue géographique plus de 80% du patrimoine de la SCPI se situe à l’étranger. La SCPI vise un rendement de 7.70% en 2024.
Wemo One
Il nous a apparu intéressant de référencer également la SCPI Wemo One notamment à cause de 2 facteurs importants. Le premier d’entre eux le fait que les fondateurs investissent dans la SCPI au coté des épargnants. Le second la simplicité et la transparence des frais de la SCPI, des frais de souscription et de gestion et c’est tout. L’objectif de la société de gestion est de délivré un rendement de 7% sur le long terme au travers d’un patrimoine en France et à l’étranger.
Le mot de l’expert
Quelles SCPI ont le plus collecté au 1er semestre2024 ?
Nous assistons à une centralisation de la collecte en fonction de plusieurs points. Tout d’abord les SCPI dont le prix de la part n’a pas baissé. Ensuite on notera un engouement important pour les SCPI sans frais de souscription. Cependant dans certains cas et selon profil nous ne vous les conseillerons pas. Les SCPI récentes et les SCPI 100% Européennes figurent également parmi les SCPI dont la collecte est la plus importante.
Quelle SCPI choisir en fonction de mon profil d’épargnant ?
Nous avons mentionné dans cet article les principales SCPI que nous proposons dans nos allocations à nos clients en fonction de leurs profils. Cependant ces portefeuilles peuvent être amenés à évoluer dans le temps mais également en fonction de vos objectifs de placements.
Conclusions quelles SCPI ont le plus collecté au 1er semestre 2024
Investir en SCPI ne s’improvise pas. En faisant appel à votre conseiller SCPI SOLUTION vous bénéficierez du meilleur conseil en fonction de votre profil et de vos objectifs patrimoniaux.
