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Rendement moyen SCPI 2020.

Notre analyse. L’ASPIM vient de publier ses chiffres récemment. Nous connaissons désormais le rendement moyen des SCPI en 2020. Celui s’élève à 4,18%. Certes, il est en baisse par rapport à 2019. Mais au regard du contexte actuel. Il n’en demeure pas moins que cela constitue une excellente performance. Surtout si on la compare eu rendement des fonds en €. En 2020, ce dernier est aux alentour de 1.30%. Concernant les SCPI 4,18% est un peu l’arbre qui cache la forêt. En effet, les performances sont très disparates selon les SCPI. La meilleure performance étant de 10,40%. La moins bonne de 1.40%. Il convient donc plus que jamais de bien choisir son allocation. Maîtriser le risque d’une part en recherchant le rendement. Eviter les SCPI pièges d »autre part. Rendement moyen SCPI 2020. Analyse. Les 3A de l’investissement en SCPI. Analyse. Actualité. Avis.

 

L’année 2020.

Retour en arrière.

Nous n’allons pas nous appesantir sur le contexte actuel et la crise qui en résulte. Nous le connaissons tous. Du point des SCPI. C’est un peu plus compliqué. Mais quoi qu’il en soit. L’année 2020, tout comme l’année 2008 restera une année référence pour les SCPI. En effet, les crises nous permettent de déterminer les SCPI les plus résilientes. Donc celles qui vont savoir optimiser le couple rendement/risque. Mais également celles qui continuent à délivrer de bons rendement même en période de crise.

Le bilan résumé de l’année 2020.

Les statistiques ASPIM-IEIF indiquent qu’en dépit de la crise sanitaire et économique. Les SCPI  ont maintenu niveau de collecte important. Au total, SCPI et OPCI grand public ont collecté 8 milliards € en 2020, un volume inférieur de 30% à la collecte 2019 mais supérieur de 10% à celle de 2018.

Pour Jean-Marc Coly, Président de l’ASPIM.

« Comme la plupart des acteurs économiques, dont ils sont les partenaires, les fonds immobiliers ont connu une année 2020 inédite par la complexité des enjeux auxquels ils ont dû faire face. Nous pouvons nous féliciter qu’en dépit des contraintes engendrées par la crise sanitaire, la collecte des fonds immobiliers se soit maintenue à des niveaux élevés, assurant au marché une bonne liquidité. Dans l’intérêt des porteurs de parts, les sociétés de gestion ont su se mobiliser pour accompagner les entreprises locataires les plus en difficulté (commerçants, restaurateurs, hôteliers). Des fondamentaux solides ont permis aux fonds de tenir leur promesse de performance. Si 2021 s’annonce comme une nouvelle année difficile pour l’économie, je ne doute pas de la capacité des fonds immobiliers à confirmer dans le temps toute leur attractivité dans l’univers des produits d’épargne. »

 

SCPI rendement moyen 2020.

SCPI rendement moyen 2020

Collecte des SCPI.

En 2020, les SCPI collecte 6,03 milliards d’euros. Un montant inférieur de 29,5 % par rapport à l’année 2019. Toutefois, il est à noter qu’il constitue la troisième plus forte collecte de l’histoire des SCPI. Le bilan annuel a bénéficié d’un très bon premier trimestre (2,56 milliards €), mais aussi d’un rebond de collecte au cours du dernier trimestre (1,56 milliard €, + 54 % par rapport au troisième trimestre).

 

Les investissements des SCPI en 2020.

Les SCPI pour l’année 2020 réalise 8,4 milliards € d’investissement. A comparer aux 9,2 milliards € en 2019. En 2020, les acquisitions se sont orientées vers les bureaux (65 %), les locaux commerciaux (15 %), la santé et résidences de service pour seniors (8 %), la logistique et locaux d’activité (5 %) et enfin l’hôtellerie (4 %). Les autres catégories (dont le résidentiel, les crèches/écoles, les locaux mixtes) complètent les investissements à hauteur de 3 %.

D’un point de vue géographique, les investissements ont d’abord ciblé l’étranger (40 %, dont 14 % en Allemagne, 7 % aux Pays-Bas et 6 % au Royaume-Uni), puis l’Ile-de-France (38 %, avec 11 % à Paris) et enfin les régions (22 %).

Les SCPI ont par ailleurs arbitré des actifs pour un montant de 1,2 milliard €, contre 1,7 milliard € en 2019. Les actifs cédés sont à 77 % des bureaux et à 70 % localisés en Ile-de-France.

 

SCPI rendement moyen 2020.

scpi rendement moyen 2020

La capitalisation des produits immobiliers.

SCPI.

Au 31 décembre 2020, la capitalisation des SCPI atteignait 71,4 milliards €, en hausse de 9 % sur un an.

 

OPCI grand public.

L’actif net cumulé des OPCI se montait à 20 milliards € au 31 décembre 2020, soit une augmentation de 7,5 % sur un an.

 

Marché secondaire de parts de SCPI.

La valeur des parts échangées sur le marché secondaire en 2020 se monte à 1,25 milliard €, soit 1,76 % de la capitalisation (contre 1,53 % en 2019). Au 31 décembre 2020, il restait pour 109 millions € de parts en attente, soit 0,15 % de la capitalisation (contre 0,12% en 2019).

 

Les performances 2020.

scpi rendement moyen 2020

Analyse.

Au cours des second et troisième trimestres, les franchises et reports de loyers accordés aux locataires les plus impactés par la crise sanitaire avaient dégradé les distributions. Toutefois, en réussissant à contenir le niveau des impayés, mais aussi en puisant ponctuellement dans leurs réserves, les SCPI Immobilier d’entreprise ont maintenu un niveau de distribution attractif de + 4,18 % (contre + 4,4 % en 2019).

La variation du prix moyen de part (VPM) affiche une hausse de + 1,12 % en raison des revalorisations de prix qui avaient été constatées en début d’année. Les prix de parts sont globalement restés stables au cours du second semestre.

Dans le détails.

Les vainqueurs sont. Les SCPI qui ont su démontrer leur résilience en 2020. Nous pensons ici notamment aux SCPI de santé. Mais également aux SCPI de logistique. Il est également important de prendre en compte la fiscalité. En effet, dès lors que votre TMI atteint 30% et plus il est important de prendre en considération l’attrait des SCPI Européennes. Pour les non résidents il faut également considérer le fait que ces dernières ne rentrent pas dans le calcul de leur IFI éventuel.

 

SCPI Rendement moyen 2020.

meilleures scpi en 2020

Conclusion.

Nous considérons qu’il ne faut pas se fier aux seules performances pures en termes de rendement. La situation géographique est un facteur déterminant. En effet il va déterminer votre résultat net fiscal. Mais également la revalorisation du prix des parts. Sujet plus difficile à gérer pour les SCPI les plus récentes. En fait, nous pensons qu’il convient à la fois d’optimiser votre couple rendement/risque et votre fiscalité.

Nous pensons également, que 2021 risque d’être assez similaire à 2020. Il convient donc d’être observateur et prudent. De bien réfléchir avant d’investir. Plus que jamais l’avis de nos experts sera déterminant pour vous proposer la meilleure allocation dans ce contexte difficile.

 

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