La fin de l’année approche, certains médias friands de buzz et professionnels de la finance concurrents des SCPI nous annonçaient la fin du monde mais il n’en est rien, quelles SCPI ont baissé le prix de leur part en 2023 ? il est temps de faire un point à l’issue de la rentrée 2023. Si effectivement certaines SCPI ont baissé le prix de leurs parts, il est intéressant de se pencher sur ces dernières et d’analyser le processus de gestion de ces SCPI et les facteurs qui ont entrainé cette baisse. Faut-il s’attendre encore à d’autres baissent d’ici la fin de l’année ou au début 2024 ? faut-il encore investir en SCPI ? La ruée vers l’usufruit de SCPI. Quelle stratégie adopter ?
Pourquoi le prix des SCPI baisse ?
Baisse de l’immobilier des facteurs macros.
Tout d’abord une hausse des taux d’intérêts. Avec un prix de l’argent au plus bas ces dernières années les épargnants comme les institutionnels n’ont pas hésité à faire appel à l’effet de levier pour constituer un patrimoine en SCPI et en immobilier et ainsi créer des revenus complémentaires immédiats ou à terme.
Bien leur en a pris à postériori quand on voit que les taux de crédit immobilier ont plus que doublé en moins de 3 ans. Auparavant, moyennant un effort d’épargne mensuel de 200 euros sur 15 ans, un épargnant pouvait constituer un patrimoine de 100 000 € en SCPI. Dorénavant il faut plutôt compter sur un effort d’épargne mensuel de 300 euros sur la même durée pour parvenir au même résultat.
Une hausse des taux, entraînant fatalement une demande importante. L’évolution des prix répondant notamment à la loi de l’offre et de la demande, la demande se faisant moins importante cela entraîne une baisse des prix.
Le changement des habitudes professionnels.
Il faut également prendre en compte dans cette baisse des prix, l’évolution des mentalités au travail. Si la majeure partie du tissu économique français se constitue de PME où la présence de l’humain dans les murs de l’entreprise est indispensable. Les choses sont différentes pour les grandes entreprises du secteur tertiaire. Suite à la crise sanitaire et au confinement les mentalités ont évolué et la stratégie des entreprises a changé avec notamment le développement du télé travail.
La demande des grandes entreprises en grandes surfaces de bureau que ce soit en Région Parisienne ou dans les grandes métropoles régionales est beaucoup moins importante. Une offre toujours présente et une demande moins importante entraînant mécaniquement une baisse des valorisations de ce type d’actif.
Quelles SCPI ont baissé le prix de leurs parts en 2023 ? comment investir dans ce contexte ?
Analyse, actualités, avis. Plus que jamais il est important de s’adresser à un spécialiste avant d’investir.
Faut-il encore s’attendre à d’autres baisses ?
Un marché qui joue la transparence….ou pas.
Si certaines ont fait le choix de la transparence en anticipant leurs obligations légales de valorisation annuelle de leur patrimoine suivant les recommandations de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) d’autres n’ont pas appliqué cette recommandation. Ces sociétés de gestion publieront donc la valorisation de leur patrimoine au 31/12/2023 début 2024. Et donc le maintient ou la modification du prix de leur parts à ce moment-là.
Une baisse qui n’est probablement pas terminée
Plusieurs raisons à cela. Même si le gouvernement nous annonce une baisse de l’inflation en 2023 par rapport à 2022, nous ne voyons toujours pas d’évolution à la baisse des taux de crédit. La Banque Centrale Européenne (BCE) venant même de remonter d’un quart de point ses taux il y a peu. De fait la capacité d’endettement et donc d’investissement se réduit.
Des acheteurs peu présents
Que ce soit les épargnants ou les entreprises, tout le monde se tourne vers une position attentiste vis-à-vis de l’immobilier, si la prudence reste de mise, une baisse du marché présente toutefois de nombreux avantages pour les investisseurs disposant de liquidités voire même de capacité d’endettement malgré des taux élevés.
Quelles SCPI ont baissé le prix de leurs parts en 2023 ? tableau récapitulatif
Nous vous proposons un tableau récapitulatif des SCPI de rendement ayant baissé le prix de leur en 2023. Ce tableau est arrêté au 3 octobre 2023. Bien entendu, un autre point vous sera proposé au 31 décembre 2023.
| Société de Gestion | SCPI | Prix au 31/12/2022 | Prix au 03/102023 | Variation |
| AEW Patrimoine | AEW Commerces Europe | 233 € | 190 € | -18,45% |
| AEW Diversification Allemagne | 1 000 € | 902 € | -9,80% | |
| Fructi Régions Europe | 233 € | 210 € | -9,87% | |
| Laffitte Pierre | 450 € | 372 € | -17,33% | |
| Amundi | Edissimo | 237 € | 204 € | -13,92% |
| Génépierre | 270 € | 224 € | -17,04% | |
| Rivoli Avenir Parimoine | 306 € | 268 € | -12,42% | |
| BNP Paribas REIM | Accimmo Pierre | 205 € | 170 € | -17,07% |
| Opus Real | 2 040 € | 1 840 € | -9,80% | |
| Fiducial Gérance | Buroboutic | 267 € | 230 € | -13,86% |
| Ficommerce | 230 € | 210 € | -8,70% | |
| HSBC | Elysées Pierre | 865 € | 767 € | -7,03% |
| La Française AM | Crédit Mutuel Pierre 1 | 285 € | 265 € | -7,02% |
| LF Europimmo | 1 045 € | 945 € | -9,57% | |
| Périal | PF Grand Paris | 548 € | 454 € | -17,15% |
| PF Hospitalité Europe | 200 € | 181 € | -9,50% | |
| PFO | 966 € | 880 € | -8,90% | |
| PFO2 | 196 € | 164 € | -16,33% | |
| Primonial | Patrimmo Commerces | 196 € | 177 € | -9,69% |
| Primopierre | 208 € | 180 € | -13,46% |
Mise à jour du 05/12/2023
La société de gestion Sofidy annonce la baisse du prix des parts de deux de ses SCPI
Efimmo 1 Le prix de la part passe de 237 € à 212 € soit une baisse de 10,50%.
Sofipierre le prix de la part passe de 655 € à 595 € soit une baisse de 9.50%.
On notera un point essentiel dans ce tableau, la majeure partie des SCPI dont le prix de la part a baissé sont gérées par des entités de produits d’investissements qui ne sont pas des « pure players » SCPI. S’il est facile pour presque n’importe qui de « faire de l’argent » dans un marché haussier, les choses se compliquent lorsque le marché devient baissier. Concernant la baisse du prix des SCPI Périal elle est liée essentiellement à une volonté de transparence de la société de gestion certaines SCPI comme PFO n’étant pas obligé de baisser le prix de sa part d’un point de vue réglementaire.
Faut-il encore investir en SCPI en 2023 ?
Comment dans tous les domaines de l’investissement lorsque le marché corrige il est important de se pencher sur ce qui se passe, d’analyser les éléments ayant provoquer cette baisse, de regarder si cette baisse est terminée ou pas. Dans le domaine des SCPI, il est intéressant d’analyser quelles sont les SCPI de quelles sociétés de gestion ont baissé et pourquoi.
Lorsqu’un marché devient difficile à analyser et que le choix se révèle encore plus crucial que d’habitude il est indispensable de faire appel à des spécialistes. Votre conseiller SCPI SOLUTION est à votre disposition pour vous aider à faire les meilleurs choix.
C’est le moment idéal de repérer quels sont les meilleures SCPI. Comme à chaque crise on peut voir quels sont les produits qui vont vous permettre d’optimiser votre situation et vos investissements
Un marché qui baisse c’est le moment idéal pour se positionner ou selon les cas pour moyenner votre prix d’acquisition de vos parts.
Il est donc intéressant pour les épargnants d’investir en SCPI dans le contexte actuel, nous pensons pour cela notamment à des versements programmés qui vous permettent de lisser le cas échéant votre prix d’entrée sur le marché des SCPI comme on le ferait sur les marchés boursiers.
De plus, les sociétés de gestion collectant régulièrement des fonds, ces dernières sont donc en positions de force dans le cadre de négociations avec les vendeurs car elles disposent des liquidités pour investir.
La ruée vers l’usufruit de SCPI
Du fait de la crainte de nouvelle baisse du prix des parts des SCPI alors que les dividendes ne sont pas impactés du fait de l’inflation, de plus en plus d’épargnant souhaitent faire l’acquisition d’usufruit de SCPI.
En faisant l’acquisition de l’usufruit d’une SCPI l’épargnant ne s’expose pas à une éventuelle baisse du prix des parts des SCPI. Il va constituer des revenus complémentaires, qu’il pourra épargner en constituant un ainsi un stock de liquidités qu’il pourra réinvestir plus tard s’il le souhaite en pleine propriété de SCPI.
SCPI SOLUTION face à la forte demande d’usufruit à décider de mettre en place une bourse des SCPI en démembrement afin de pouvoir répondre aux demandes des épargnants en termes d’usufruit et de nue-propriété. Il vous suffit de nous adresser une demande par email avec le montant que vous souhaitez investir en SCPI, la durée du démembrement, et la SCPI concernée et si vous acceptez que seule une partie de votre demande soit « servie ». Notre logiciel ira alors chercher la contrepartie dans le marché et vous serez informé immédiatement de la disponibilité de la contrepartie pour votre investissement.
Quelle stratégie choisir ?
Dans un premier temps il convient de prendre position quant à la nature exacte des sociétés qui gèrent les SCPI. Depuis longtemps déjà sauf cas très particulier, nous préférons les SCPI des « pure players » SCPI. Le temps nous a donné raison puisqu’une seule société de gestion a baissé le prix des parts de ses SCPI.
D’autre part, quand on voit le nombre de SCPI de rendement disponibles sur le marché et le nombre de celles qui ont baissé le prix de leurs parts, seule 10% des SCPI ont vu le prix de leurs parts baisser.
Un savoir faire des sociétés de gestion, la plupart des sociétés de gestion ont déjà communiqué sur le fait que le prix des parts de leurs SCPI ne baisserait pas en 2023.
Des SCPI jeunes qui profitent d’un effet d’aubaine, c’est toujours d’investir dans un marché après une correction qu’au plus haut du marché. Les jeunes SCPI qu’elles soient françaises ou Européennes sont donc en train de constituer leur patrimoine via l’acquisition d’actifs au meilleur prix. Ces SCPI au-delà des rendements performants qu’elles vont procurer peuvent envisager sereinement des valorisations à terme du prix de leurs parts.
Le mot de l’expert
C’est un marché compliqué, difficile mais le moment est opportun pour investir, nous pouvons vous proposer les SCPI qui vont vous permettre d’allier rendement et valorisation à terme. Il existe différentes stratégies qui vont vous permettre d’accroître votre patrimoine et d’optimiser la transmission de ce dernier à vos descendants. Contactez nous.
