Le match des deux principales SCPI santé du marché, Primovie ou Pierval Santé. Primovie et Pierval Santé sont deux mastodontes du marché des SCPI. Elles sont de plus les SCPI les plus connues dans la thématique Santé. Nous allons voir dans cet article quelle SCPI choisir et pourquoi. Avec la démocratisation des SCPI ces dernières années, les sociétés de gestion ont commencé à diversifier leurs offres avec des SCPI Thématiques. L’une des secteurs les plus demandés étant le domaine de la santé. Certaines SCPI sont 100% françaises, d’autres possèdent une partie de leur patrimoine plus ou moins importante en Europe. Il est également important de noter qu’aucune SCPI de santé n’est 100% Européenne. Les deux SCPI ont été créée à la même époque 2012 pour Primovie et 2013 pour Pierval Santé.
Primovie ou Pierval Santé ? analyse des SCPI
PRIMOVIE
La SCPI Primovie est l’une des plus importantes capitalisations du marché avec plus de 5 milliards d’euros de capitalisation. Près de 50 000 épargnants font confiance à Primonial la société de gestion de la SCPI Primovie. En termes de performances la SCPI Primovie procure un rendement assez régulier mais toutefois tout juste dans la moyenne du rendement des SCPI annuels.
La stratégie de la SCPI Primovie s’est élargie depuis quelques années au domaine de l’éducation. Au départ exclusivement française la SCPI se développe de plus en plus à l’étranger, c’est environ 35% du patrimoine de la SCPI qui se trouve désormais hors de nos frontières.
La nature des actifs de la SCPI Primovie
- Santé
- Bureaux
- Education
- Hôtels
La localisation géographique des actifs de la SCPI Primovie
- Paris
- Ile de France
- Régions
- Allemagne
- Belgique
- Espagne
- Italie
- Payx-Bas
PIERVAL SANTE
C’est la SCPI Santé dont on ne cesse d’entendre parler. D’une part pour ses performances régulièrement au-dessus de la moyenne du marché et de celle de sa catégorie. Et d’autre part pour sa forte exposition au marché Européen et dorénavant au marché Canadien. Plus de 70% du patrimoine de la SCPI Pierval Santé I est investi hors de France.
La stratégie de la SCPI Pierval Santé repose exclusivement sur la thématique de la santé, la SCPI peut incorporer dans son patrimoine des actifs de bureaux ou logistique mais toujours liés au secteur de la santé
La nature des actifs de la SCPI Pierval Santé
- Cliniques
- Cabinets en ville
- Laboratoires d’analyses
- Résidences médicalisées
- Centre de soin et de rééducations
La localisation géographique des actifs de la SCPI Pierval Santé
- Allemagne
- Belgique
- Canada
- Espagne
- Irlande
- Italie
- Pays-Bas
- Portugal
- Royaume-Uni
Les sociétés de gestion
Dans ce domaine les sociétés de gestion sont à l’opposé l’une de l’autre. D’un coté nous avons Primonial un géant de l’épargne tous azimuts. De l’autre une société de gestion qui privilégie l’aspect sociétal de sa démarche avec sa participation à une fondation.
PRIMONIAL.
La société Primonial est un géant de l’épargne pour les particuliers notamment en France et à l’étranger. Le groupe gère aujourd’hui plus de 50 milliards d’actifs immobilier et financiers en France et en Europe. Environ 35 milliards pour les solutions de placements immobiliers, environ 10 milliards pour des placements financiers. Enfin Primonial est propriétaire depuis quelques années maintenant de la société de gestion de La Financière de l’Echiquier.
EURYALE AM.
Nous sommes dans une autre approche de l’investissement avec une philosophie différente. Le montant des encours totaux est également très différent puisque nous somme dans un rapport de 1 à 10 au détriment d’Euryale. Ce qui n’empêche pas la société de gestion de dégager d’excellentes performances. On y ajoutera une démarche particulièrement humaine au travers de sa participation à l’ICM (Institut du Cerveau et de la moelle épinière) en fond de partage.
Primovie ou Pierval Santé quelle SCPI choisir ?
Le rendement
Un net avantage depuis plusieurs années pour la SCPI Pierval Santé depuis plusieurs années tant du point de vue du Taux de Distribution (TD) que de celui du Taux de Distribution sur valeur de marché (TDVM).
La valorisation du prix de la part
Avantage à la SCPI Primovie dont le prix de la part était de 191 euros lors de son lancement en 2012, il est aujourd’hui de 203 euros, soit plus de 10% de progression. La dernière et seule hausse ayant eu lieu en 2017. La SCPI Pierval Santé ayant vu de son coté le prix de sa part s’apprécier plus récemment de 200 à 204 euros en 2022.
La fiscalité
Il n’y a pas de match. D’un coté nous avons une SCPI dont plus de 70% du patrimoine se trouve à l’étranger en l’occurrence Pierval Santé, de l’autre Primovie dont 35% environ du patrimoine se situe hors de nos frontières.
Notre avis
Quel que soit le processus d’investissement que vous allez choisir et votre lieu de résidence Pierval Santé sort largement vainqueur de ce comparatif. On peut tout de même choisir d’investir dans la SCPI primovie en complément de la SCPI Pierval Santé dans un souci de diversification des sociétés de gestion pour la thématique santé. Mais ce, tant que vous êtes imposable, car si vous êtes non imposable…..la suite ci-dessous.
Et pour les épargnants non-imposables, laquelle choisir ?
Primovie ou Pierval Santé ? et si on regardait les autres SCPI aussi ?
Il ne faut pas oublier ceux d’entre nous qui pour différentes raisons, famille nombreuse par exemple ne sont pas imposables ou très faiblement imposés.
C’est le problème des nouvelles règles imposées par l’ASPIM depuis le 1er janvier 2022 sur l’indicateur de performance des SCPI. Le fameux Taux de Distribution qui a pris la place du Taux de Distribution sur Valeur de Marché.
Pour faire au plus simple le Taux de Distribution sur Valeur de Marché ou TDVM est le taux qui détermine le montant qui sera effectivement versé aux épargnants sur leurs comptes bancaires. Et pour des épargnants non imposables cela fait toute la différence.
Peu importe le TD ou Taux de Distribution ce qui compte pour vous si vous êtes dans ce cas c’est le TDVM et là….ce n’est plus du tout pareil avec une SCPI comme la Foncière des Praticiens par exemple dont le TDVM ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché est supérieur à celui des SCPI Pierval Santé ou Primovie.
Le mot de l’expert
Beaucoup de considérations sont à prendre en compte avant de choisir une SCPI Santé. D’autant plus que les processus d’investissements sont multiples et variés. Au comptant, à crédit, en Assurance Vie, sur le PER, en démembrement. Ces processus sont aussi variés que vos profils sont uniques. Allez vous investir en tant que personne physique ou morale via une SCI à l’IS ? Etes-vous résident en France ou à l’étranger ? Etes-vous imposable ou pas ?
Un conseil généraliste est bien souvent un mauvais conseil. Votre conseiller SCPI SOLUTION va prendre le temps d’étudier au plus près votre situation, vos objectifs, votre fiscalité, et encore bien d’autres aspects pour vous délivrer le meilleur conseil possible. Contactez-nous dès aujourd’hui au 01 88 32 97 48 ou par email afin de bénéficier du meilleur conseil et des meilleures offres.
