LF Opportunité Immo Actualités.
La SCPI LF Opportunité Immo est une SCPI de la Française AM. La Française AM est l’une des plus importantes maisons de gestion du marché des SCPI en France. SCPI purement Française au départ la SCPI commence à investir en Europe et tout particulièrement en Allemagne. La SCPI est spécialisé dans l’immobilier lié à la logistique ainsi que dans les locaux d’activités. Son rendement est supérieur au rendement moyen des SCPI année après année. Sa capitalisation dépasse les 300 millions d’euros. Le taux de distribution de la SCPI en 2023 est de 5,46%. LF Opportunité Immo Actualités. Tout ce qu’il faut savoir sur la SCPI. Analyse et Avis.
LF Opportunité Immo Actualités – Synthèse de la SCPI
LF Opportunités Immo Actualités – La SCPI résumé en quelques chiffres
Rendement 2023 : 5,46%.
Type : SCPI de rendement.
Capital : variable.
Catégorie : Logistique – Européenne (6.49%).
Prix de souscription : 203.00 €.
Minimum de souscription : 5 parts soit 1 015,00 €
Délai de jouissance : 3 mois
Prix de retrait : 184,73 €.
Capitalisation : 312.29M€.
Nombre d’associés : 5 672.
Accessible : Au comptant. A crédit. Démembrement. Assurance Vie. Versements programmés.
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LF opportunités Immo Actualités – Le marché immobilier de la logistique
L’immobilier logistique en France
Globalement, l’intérêt des entreprises pour les entrepôts logistiques et les locaux d’activités s’est confirmée en 2023.
Caractérisé par un manque de solutions, la logistique urbaine suscite l’intérêt des plates-formes de e-commerce et des enseignes qui voient leurs ventes en ligne décoller. L’attractivité pour les bâtiments à un ou deux étages, situés dans un pôle d’activités proche des centres urbains, pour des questions d’employabilité notamment, s’en trouve significativement renforcée.
En 2023, le marché de l’immobilier logistique en France a vu la demande placée des entrepôts de plus de 10 000 m² atteindre 3,5 millions de m². Ce niveau élevé de commercialisation démontre la forte résilience du secteur dans son ensemble et sa résilience face aux incertitudes générées par la crise sanitaire.
La demande placée pour les locaux industriels en Île-de-France a, quant à elle, atteint 1,17 millions de m² en 2023, un niveau record marquant une hausse de 65 % des volumes sur un an et de 32 % par rapport à la moyenne décennale.
Hormis l’activité de petite production et d’assemblage, le marché industriel se retrouve confronté à de nouveaux besoins de la part d’utilisateurs qui cherchent à répondre aux nouveaux enjeux des modes de production, de consommation et de distribution.
Compte tenu des évolutions réglementaires, notamment dans le cadre de la loi Climat et Résilience dont un de ses objectifs est celui de Zéro Artificialisation Nette, le défi du marché de l’activité réside dans la réhabilitation voire la transformation de produits existants devenus obsolètes.
Face à la vitalité de la demande, l’offre d’entrepôts logistique et de locaux d’activités de qualité tend à se réduire et ne permet de répondre à la demande que difficilement.
Conséquence de ce manque d’offres de qualité, les valeurs locatives sont restées stables sur les locaux de seconde main en l’état, mais suivent une tendance légèrement haussière sur les locaux neufs ou rénovés.
LF Opportunité Immo Actualités – Analyse de la SCPI
Stratégie de la SCPI LF Opportunité Immo
La SCPI LF Opportunité Immo, SCPI de type «logistique et locaux d’activités», vise à se constituer un patrimoine de biens immobiliers, détenus directement ou indirectement, composé d’actifs à destination de logistique, de locaux d’activités, d’entrepôts, d’entrepôts de messagerie, de locaux industriels et de locaux techniques pour au minimum 70 % et de bureaux et de commerces ne dépassant pas 30 % de la valeur vénale du patrimoine, reposant principalement sur les besoins immobiliers des entreprises de type Petites et Moyennes, ou d’entités locales d’entreprises de taille plus importante situés en France et accessoirement dans des Etats qui ont été membres ou qui sont membres de l’Union européenne.
Dans cet objectif, la SCPI privilégiera les investissements dans les ensembles immobiliers dédiés aux activités des PME et PMI, qu’elle cherchera, si possible, à acquérir dans l’intégralité de leurs locaux, permettant ainsi d’envisager une gestion d’ensemble et une animation dynamique des sites de nature à favoriser une fidélisation des locataires.
Ces ensembles, sélectionnés en raison de leur emplacement stratégique à proximité des infrastructures de communication dans les zones urbaines et périurbaines des grandes régions économiques, telles, notamment, l’Île-de-France, la région Rhône-Alpes ou la région Lilloise, pourront être existants, récents, neufs ou en l’état futur d’achèvement avec une livraison progressive des locaux.
Outre les acquisitions dans ces ensembles, le patrimoine immobilier de LF Opportunité Immo pourra également comprendre des actifs sélectionnés à Paris, en région parisienne, dans les grandes métropoles de province et accessoirement dans des Etats qui ont été membres ou qui sont membres de l’Union européenne. La mutualisation des risques locatifs de la SCPI sera recherchée au travers de la diversité des entreprises locataires et de la diversité de leurs secteurs d’activité.
LF Opportunité Immo Actualités – Une SCPI ESG
Les mesures prises pour atteindre les objectifs ESG de la SCPI
En 2021, l’ensemble des acquisitions du Fonds ont fait l’objet d’un audit ESG ou d’une analyse de conformité à la charte de construction neuve de La Française Real Estate Managers pour les actifs en construction. Outre l’efficience énergétique et la réduction des émissions de CO2, la charte de construction neuve s’intéresse particulièrement à la préservation des ressources et à l’intégration du bâtiment dans son territoire.
Les caractéristiques durables sont analysées en phase de Due Diligence, avant la signature de la promesse d’achat, afin d’inclure les éventuels coûts nécessaires à leur amélioration dans les Business Plans et ainsi de refléter dans les prix proposés un «green premium» ou un «brown discount». Pour limiter le réchauffement climatique en réduisant les émissions de CO2, il existe deux grandes familles de leviers d’action :
• réduire les consommations d’énergie en favorisant un usage sobre des bâtiments
• décarboner les sources d’énergie utilisées sur le bâtiment.
En 2021, le Fonds a mis en place une solution de suivi des consommations énergétiques réelles afin de pouvoir bâtir des plans d’action visant à réduire les consommations d’énergie.
Pour ce faire, le Fonds a fiabilisé les synoptiques de comptages de chaque immeuble et mise en place la remontée des consommations de tous les fluides énergétiques (électricité, gaz, fuel, bois, réseaux de chaud et de froid) pour la totalité des surfaces des actifs. Il a par ailleurs contacté l’ensemble de ses locataires pour les sensibiliser au sujet et leur demander un partage de leurs consommations d’énergie.
Cette plateforme est accessible aux asset managers, aux property managers travaillant quotidiennement sur l’actif permettant une gestion plus optimisée des consommations d’énergie.
LF Opportunité Immo Actualités – Les dernières informations
L’éditorial de la Maison de Gestion (*)
En 2023, la collecte nette de LF Opportunité s’élève à 8,9 millions d’euros, en net repli par rapport à 2022 à la suite de la hausse brutale des taux d’intérêt au premier semestre qui a provoqué l’attentisme des investisseurs. Forte de sa collecte record de 2022, la SCPI a cependant poursuivi ses investissements en 2023 avec 6 acquisitions réalisées pour plus de 53 millions d’euros dont 2 actifs acquis ce dernier trimestre à Saint-Jean-d’Illac (33) et à Collégien (77) (voir pages 2 et 4).
En 2023, la SCPI a également vendu 2 actifs pour 8,8 millions d’euros. Le bilan commercial de l’activité locative de votre SCPI, moins dynamique ce trimestre, reste positif avec la résorption de 360 m2 de locaux vacants. L’unique relocation a Tigery (91) a permis de compenser les 3 petites surfaces libérées.
Le taux d’occupation physique s’affiche donc en progression à 98,3 % (vs. 98,1 % au trimestre précédent). Le taux d’occupation financier est quant lui en légère baisse à 98,2 % (vs. 98,8 %) compte tenu de la régularisation à effet rétroactif de 2 liquidations judiciaires.
Dans un contexte économique chahuté, ces indicateurs immobiliers et financiers bien orientés illustrent la résilience de la logistique et se traduisent par une bonne résistance des valeurs d’expertise préservant le positionnement du prix de la part de votre SCPI en borne basse.
Le résultats 2023 de votre SCPI permet de distribuer un acompte au même niveau que celui du trimestre précédent soit 2,73 euros par part. Le montant de vos acomptes distribués en 2023 s’élève à 10,92 euros, conforme aux prévisions annoncées il y a un an. Le taux de distribution 2023 (méthode ASPIM) de LF Opportunité Immo atteint ainsi 5,46 %.
(*) source société de gestion
LF opportunité Immo actualités exemple d’un des actifs de la SCPI en Allemagne
Nuremberg Allemagne
Linna Ammon Strasse 10
L’immeuble se situe à l’entrée du parc d’affaires Eurocom à Nüremberg Langwasser au sud-est du centre-ville. Il bénéficie d’une excellente accessibilité via le métro ligne U1, de nombreuses lignes de bus mais également de la proximité d’un parking public de 300 places.
La surface globale de l’actif est de 24 943 m² en R+6, dont 17 637 m² d’activités et 7 306 m² de bureaux.
Il s’agit d’un immeuble loué auprès de 2 locataires avec une durée résiduelle du bail de 16,8 ans pour le principal locataire Imaging GmbH (80 % des surfaces) et 2,8 ans pour Nürnberg Messe GmbH (20 % des surfaces).
LF Opportunité Immo Actualités – Recours au financement bancaire
Politique de la SCPI
Conformément aux dispositions statutaires, la SCPI peut contracter des emprunts, assumer des dettes ou procéder à des acquisitions payables à terme, dans la limite d’un montant maximum correspondant à tout moment à 30 % de la valeur d’acquisition des actifs de la SCPI, dont 25 % maximum d’endettement bancaire.
Cette limite tient compte de l’endettement des sociétés contrôlées dans lesquelles la SCPI détient une participation et pourra être modifiée par une décision de l’assemblée générale extraordinaire. Elle pourra également, au nom et pour le compte de la Société, consentir des garanties.
En toutes circonstances, conformément aux dispositions de l’article 422-225 du règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers, le montant de l’endettement devra être compatible avec les capacités de remboursement de la SCPI sur la base de ses recettes ordinaires pour les emprunts et dettes et avec ses capacités d’engagement pour les acquisitions payables à terme.
Dans le cadre de la stratégie de financement de la SCPI, la Société de Gestion pourra utiliser des instruments financiers à terme simples de type swaps, caps, floors, tunnels de taux ou options d’achat/vente simples permettant de se couvrir partiellement ou totalement contre les risques de taux.
Ces instruments financiers à terme seront négociés sur un marché organisé ou de gré à gré. Ces opérations seront uniquement réalisées pour des besoins de la couverture du risque, existant ou futur, d’évolution des taux d’intérêts lié à l’endettement de la SCPI.
LF Opportunité Immo Actualités – Frais
Les frais de souscription et de gestion de la SCPI LF Opportunité Immo
La société de gestion est rémunérée au titre de ses fonctions moyennant les commissions statutaires suivantes :
Une commission de souscription perçue par la société de gestion correspondant à 9 % HT (soit 10,80 % TTC au taux actuel de TVA) du montant de chaque souscription, prime d’émission incluse, afin d’assurer la prospection et la collecte des capitaux ainsi que l’exécution des programmes d’investissement.
Une commission de gestion perçue par la société de gestion pour l’administration de la société et correspondant à 12 % HT (14,40 % TTC) du montant hors taxes maximum des produits locatifs encaissés par la société et des produits financiers nets encaissés par la société.
Sont couverts par cette commission les frais relatifs à l’administration de la société, et notamment la préparation de l’information des associés, la préparation et la convocation de toutes les réunions et assemblées, la distribution des revenus, la gestion des biens sociaux de la société (facturation et encaissement des loyers, indemnités d’occupation ou autres, retard, etc., paiement et récupération des charges auprès des locataires et, généralement, pour toutes les missions Incombant aux administrateurs de biens et gérants d’immeubles).
LF Opportunités Immo Actualités – Notre avis
Conclusions
La SCPI LF Opportunité Immo procure un rendement nettement supérieure à la moyenne du marché. Et ce année après année. La SCPI devrait fournir en 2024 un rendement équivalent à celui de 2023.
Il faut également noter que la SCPI LF Opportunité Immo est l’une des rares SCPI présentes sur le segment de l’investissement immobilier dans le domaine de la logistique.
Les points faibles de la SCPI
Un prix de la part rarement revu à la hausse. Excepté en 2022.
Une forte exposition au marché immobilier de la logistique en France.
Les points fort de la SCPI.
Son ouverture récente à l’immobilier en Europe avec des investissements en Allemagne et en Espagne.
Des performances résilentes grâce au type de sous jacent de la SCPI LF Opportunité Immo.
Une SCPI facilement finançable à crédit.
La diversification sectorielle de vos placements en investissant dans la logistique.
La SCPI LF Opportunité Immo nous paraît intéressante à plus d’un titre. Tout d’abord bien entendu la résilience de son rendement au dessus de la moyenne du marché des SCPI. Et ce, grâce au sous-jacent immobilier sur lequel elle se positionne. La qualité et la politique de la maison de gestion nous semble également un facteur clé pour investir sur cette SCPI.
On notera également que la capitalisation de la SCPI dépasse les 300 millions d’euros ce qui en fait une SCPI conséquente en termes de tailles. Mais également un premier investissement en Allemagne puis en Espagne. Signe que la maison de gestion a bien intégré la problématique fiscale qu’induit un investissement en SCPI pour les Epargnants.
Le mot de l’expert
Si la SCPI ne va pas attirer nécessairement les épargnants dont la Tranche Marginale d’Imposition (TMI) est de 30% ou plus, elle demeure particulièrement intéressante pour ces mêmes épargnants dans le cadre d’investissement via une SCI puisque son Taux de Distribution sur Valeur de Marché est de 5,39%. Ce qui est particulièrement performant. Il en va de même pour les épargnants non-imposables.
