Dans un marché des SCPI chahuté en 2023, la majorité des SCPI se portent bien, Epsilon 360 valeur de la part. La SCPI Epsilon 360 est une jeune SCPI de rendement diversifiée qui investit en France. Toutefois la direction de la société de gestion a récemment annoncé qu’elle ne s’interdirait pas à l’avenir d’investir à l’étranger et tout particulièrement en Espagne et au Portugal. Bonne nouvelle pour cette fin d’année pour la SCPI « Small Caps » du marché un valeur de reconstitution du prix de la part supérieur de 8% au prix d’acquisition de cette même part. La SCPI confirme ainsi son savoir-faire en matière d’investissements.
Analyse de la SCPI 360
Les caractéristiques de la SCPI 360 sont somme toutes assez simples. Il s’agit d’appliquer à l’immobilier professionnel une stratégie d’investissement qui a déjà fait ses preuves sur les marchés financiers. Une stratégie Small Cap qui consiste à se positionner sur des biens de plus petites tailles que ses SCPI concurrentes.
Cette stratégie présente deux avantages majeurs
- Une concurrence moins importante concernant le nombre d’intervenants susceptibles de se positionner sur ce type d’actif
- Un rendement en général plus élevé des petites surfaces que des surfaces beaucoup plus conséquentes.
On peut donc définir la stratégie de la SCPI Epsilon 360 comme étant une SCPI opportuniste misant sur les « smalls caps ». La SCPI va donc se positionner sur une typologie d’actifs qu’elle maîtrise et sur des secteurs géographiques quelle connaît parfaitement. La SCPI se tiendra par ailleurs à l’écart des effets de modes et ne craint pas les rotations sectorielles du marché grâce à une forte diversification de la nature des actifs sur lesquels elle se positionne.
Epsilon 360 valeur de la part :
Ce processus d’investissement opportuniste permet donc à la SCPI de faire évoluer la nature de ses acquisitions en fonction des opportunités d’investissements qui se présentent à elle mais également en fonction des résultats des analyses de marché de son équipe de recherche.
SCPI Epsilon 360 valeur de la part communiqué (*)
Epsicap Reim, société de gestion immobilière spécialisée dans les « smallcaps », confirme la très grande résilience du patrimoine de la SCPI Epsilon 360°, ainsi que le taux de distribution prévisionnel de 6,25% pour 2023 et 6,50% en 2024.
En septembre dernier, sur la base de leur évaluation interne, Andràs Boros et Leonard Hery, les gérants du fonds, indiquaient que la décote entre le prix de souscription et la valeur de reconstitution au 31/12/2023 demeurerait « significative » (à fin 2022, cette décote s’élevait à 8,4%).
Dans un marché chahuté qui redoute le résultat des campagnes d’expertise de fin d’année, celle qui vient d’être finalisée pour Epsilon 360° par son expert indépendant, BNPP Real Estate Valuation, permet de confirmer et de préciser la « guidance » des gérants, puisque la décote devrait finalement être supérieure à 8%. Une revalorisation à la hausse du prix de part d’une SCPI devient obligatoire par la société de gestion si cette décote devient supérieure à 10%.
Andràs Boros, président d’Epsicap : « Ces performances démontrent qu’investir en SCPI demeure particulièrement pertinent à condition de bien sélectionner les véhicules. Notre objectif est de doubler la taille du fonds en 2024 ce qui représenterait environ 80me de collecte. C’est un volume que nous pensons pouvoir déployer sereinement en reluant le rendement global du patrimoine, sécurisant davantage encore la performance du fonds pour de nombreuses années à venir. Les premières acquisitions prévues début 2024 ont ainsi un rendement moyen de l’ordre de 7,50%. »
Par ailleurs, la plus-value latente sur le patrimoine global atteint 6,13%, « une performance dont nous sommes particulièrement satisfaits puisque le fonds n’a que deux années d’existence et que sur la période, les taux d’intérêt ont augmenté de plus de 400bps », indique Leonard Hery, directeur général.
(*) Source société de gestion
Faut-il investir dans la SCPI Epsilon 360 ?
Les points faibles de la SCPI
- SCPI 100% française dont la pression fiscale peut être trop importante dès que vous atteignez une TMI (Tranche Marginale d’Imposition) de 30% ou plus. Cependant la SCPI reste intéressante pour les non-résidents et/ou dans le cadre d’un investissement via une SCI (Société Civile Immobilière) à l’IS (impôt sur les sociétés).
- Financement à crédit peu aisé, du fait de sa capitalisation encore peu importante il est difficile de pouvoir financer la SCPI Epsilon 360 à crédit.
Les points forts de la SCPI
- Un rendement supérieur à la moyenne du marché des SCPI
- De réelles perspectives d’augmentation du prix de la part sur le long terme
- Les versements programmés et le réinvestissement des dividendes sont accessibles
Conclusions
La SCPI Epsilon 360 s’avère être une SCPI particulièrement intéressante pour des personnes morales, en effet la fiscalité de l’IS est beaucoup moins importante que la fiscalité sur les revenus du patrimoine pour les personnes physiques. Si les revenus des SCPI Européennes ne sont pas imposés en France les personnes morales ils le sont à la source dans les pays où se trouve les actifs de ces SCPI. Et il n’est pas rare de constater qu’après fiscalité Européenne d’un coté pour les SCPI étrangère et fiscalité IS pour les SCPI Françaises que ces dernières procurent un meilleur rendement que certaines SCPI Européennes.
Pour les personnes physiques elle demeure une SCPI performante à condition d’être dans les tranches marginales d’imposition les plus basses et en tous les cas inférieurs à 30%. Dans ce cas la SCPI Epsilon 360 s’avère être un excellent moyen de conserver votre pouvoir d’achat et de combattre l’inflation.
Comment investir dans la SCPI Epsilon 360 ?
La SCPI Epsilon 360 comme toutes les SCPI récentes est disponible via SCPI SOLUTION. Elle fait partie des meilleures SCPI sur lesquelles investir en 2024 en fonction de votre profil d’investisseur et de vos objectifs. Contactez votre conseiller SCPI SOLUTION afin de commercer à investir dans la SCPI Epsilon 360.
Epsilon 360 est accessible :
- Au comptant
- A crédit (dans certains cas)
- En démembrement (nue-propriété et usufruit en fonction des contreparties)
- Sur des contrats d’assurance vie
- En versements programmés
- Via le réinvestissement des dividendes
Le mot de l’expert
Epsilon 360 valeur de la part, elle est inférieure de 8% à sa valeur de reconstitution. Voilà de quoi rassurer les épargnants sur un premier point. Le second réside dans la faculté de la société de gestion à procurer un rendement à ses associés très au-dessus de la moyenne du marché et ce de manière résiliente. En fonction de votre profil d’investisseur et fiscal, mais également de votre processus d’investissement (en tant que personne physique ou morale), Epsilon 360 peut parfaitement entrer dans la catégorie des meilleures SCPI sur lesquelles investir en 2024.
