Une alternative aux SCPI.
Les SCPI en termes de valeurs refuge face à la crise nous paraissent toujours aussi intéressante. Un sous-jacent immobilier. Un grand nombre de locataire pour la mutualisation du risque. L’accès à l’immobilier professionnel. Et enfin le savoir d’acteurs présents depuis longtemps. Autant de raisons qui nous poussent à toujours recommander les SCPI. Cependant, certains de nos clients et prospects nous demandent des produits spécifiques. Alors nous sommes partis à la recherche de nouvelles solutions pour vous satisfaire. Et nous avons trouvé. Une alternative aux SCPI. C’est possible. Tout d’abord réservée aux trésoriers d’entreprises. L’obligation avec un sous-jacent immobilier se démocratise. Voici notre solution.
Les obligations.
Rappel sur les obligations
L’ obligation est définie comme un titre négociable émis par une entreprise publique ou privée ou par le Trésor (l’Etat) et donnant à son souscripteur le droit de créance sur l’émetteur (l’entreprise).
Une entreprise qui émet donc un emprunt obligataire* sur le marché boursier ou sous sein privé donne un titre à chaque acheteur. Ce titre (Obligation) donne le droit à son détenteur de percevoir un revenu. Ce revenu est calculé en fonction de la valeur nominale de l’obligation, du taux d’intérêt calculé sur la valeur nominale de celle-ci, et des modalités de remboursement.
La valeur nominale (ou valeur faciale) se présente comme la valeur unitaire de chaque obligation. C’est cette somme qui servira de référence pour le calcul de la rémunération.
Chaque émission obligataire est assortie d’un taux d’intérêt qui fixe à quel pourcentage de la valeur nominale sera le montant de revenu versé aux souscripteur. A titre d’exemple, un emprunt obligataire à 10% de taux d’intérêt (ou taux facial) donnera un revenu de 200 euros d’intérêt (de rémunération) chaque année pour une valeur nominale de 2000 euros.
Modalités de remboursement : les emprunts obligataires sont généralement remboursés “in finé” (c’est-à-dire à la date d’échéance de l’emprunt) et au pair ce qui veut dire sur la base de la valeur nominale. Certains emprunts présentent un “différé d’amortissement” où le remboursement de l’emprunt commence après une période déterminée à l’avance (quelques années). Il existe aussi d’autres modalités de remboursement que nous développerons plus en détail.
Une alternative aux SCPI
Notre offre
Maintenant que nous savons ce qu’est une obligation et la manière dont elle fonctionne. Nous pouvons vous présenter notre offre.
Avec le Brexit nombre de nombreuses entreprises vont vouloir quitter Londres. Pour celle d’entres elles en tout les cas qui ne l’ont pas encore fait. Le Quartier de La Défense n’est pas extensible à l’infini. D’autre part le climat social et fiscal en France ne favorise pas les choses. Les dirigeants des entreprises ne veulent pas se retrouver otages d’un système fiscal trop défavorable d’une part. Et d’un réseau de transport trop souvent en grève à leur goût.
Il existe au Luxembourg un projet immobilier important. Il a pour but de concurrence à terme le quartier de La Défense à Paris. De plus le Luxembourg offre un climat fiscal et social bien plus favorable que celui de la France.
Projet ambitieux si il en est. Puisqu’il s’agit d’un partenariat entre l’Etat Luxembourgeois et ArcelorMittal. Il s’agit de réhabiliter d’anciens sites industriels en quartiers urbains. Ces derniers comprendront des immeubles de bureaux, des commerces mais également des habitations.
Il s’agit du quartier BELVAL qui est déjà en pleine transformation. Il se situe à 25 minutes de voiture et en train de la ville de Luxembourg. Et environ 30 minutes en bus.
A terme 7 000 personnes vivront dans le quartier. Et 25 000 vont pouvoir y travailler.
Une alternative aux SCPI
Description du produit.
Seul bémol de l’offre. Celle ci n’est pas accessible à crédit. A moins bien entendu que vous ne trouviez une banque qui puisse vous faire une offre de crédit pour investir sur une obligation. Mais ne rêvons pas ces temps là sont terminés.
L’offre n’est pas accessible non plus en démembrement. Il n’est donc pas possible de différer les revenus provenant de votre investissement. En revanche le produit peut être intégré dans un contrat d’assurance vie de droit Luxembourgeois. Vous pourrez détenir vos obligations dans un compte titre si vous le souhaitez. Toutefois nous recommandons une détention “directe” afin d’éviter les frais de fonctionnement du compte titre.
Le produit est accessible aussi bien aux particuliers qu’aux entreprises. Nous pouvons le distribuer dans le monde entier excepté aux Etats-Unis.
L’agent financier de l’émission obligataire : BIL (Banque Internationale de Luxembourg) principale banque au Luxembourg.
Distribution : Placement privé.
Règlement : Clearstream / Euroclear
Pays émetteur : Luxembourg.
Valeur nominale : 50 000 €.
Souscription minimale : 250 000 €.
Date d’émission : Décembre 2019.
Date d’échéance : Décembre 2024.
Montant du remboursement : 100% de la valeur nominale
Coupon : Coupon semestriel.
Taux d’intérêt annuel : 7%.
Le produit
Notre avis
Il est évident que ce produit ne s’adresse pas à tous les investisseurs. Du fait d’une part du montant d’investissement minimum de 250 000 €. Et d’autre part du fait qu’il n’est pas accessible à crédit. Toutefois pour ceux de nos clients qui détiennent un contrat d’assurance vie Luxembourgeois il constitue une excellent opportunité de placement. Une rentabilité de 7%. Une maturité assez courte 5 ans. Une possibilité de remboursement anticipé au choix de l’émetteur au plus tôt à la date du 3ème anniversaire de la date d’émission. Sous réserve toutefois d’en informer les obligataires au plus tard 90 jours civils avant.
Nous proposons également des contrats d’assurance vie Luxembourgeois au sein desquels vous pourrez “loger” l’obligation. Ces contrats sont bien connus pour offrir une plus grande sécurité aux épargnants. Mais également un plus grand choix en termes d’opportunités d’investissements. Toutefois le “ticket d’entrée” y est beaucoup plus important que sur un contrat d’assurance vie de droit français.
Au final il s’agit d’un excellent produit de diversification de patrimoine pour les particuliers. Mais également de trésorerie pour les entreprises.
L’offre SCPI SOLUTION
Le site SCPI SOLUTION vous offre la possibilité d’investir sur la majorité des SCPI. Que ce soit au comptant. A crédit, dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou bien en démembrement. Parfois même lors du lancement d’une nouvelle SCPI nous pouvons vous proposer d’être membre fondateur d’une SCPI. Vous bénéficiez alors de nombreux avantages.
Nous pouvons vous proposer des packages complets. Investissement en SCPI + Financement + Assurance Emprunteur. Ou bien seulement l’investissement en SCPI. Ou bien uniquement l’assurance emprunteur. Que ce soit pour vos SCPI ou tout autre investissement immobilier.
Nos experts sont à votre disposition du lundi au vendredi de 8 heurs à 22 heures et le samedi de 8 heures à 18 heures.