Investir en SCPI logistique fait désormais partie des choses à faire lorsque l’on souhaite construire un portefeuille de SCPI équilibrées et performante. La plus connue d’entre toutes est bien entendu la SCPI Activimmo qui en moins de 5 ans d’existence atteint le milliard d’euros de capitalisation. Tout ce que vous devez savoir sur la SCPI logistique avant d’investir.
Qu’est-ce qu’une SCPI logistique ?
Une SCPI logistique est une SCPI de rendement. Toutes ces SCPI sont des SCPI à capital variable. Cette catégorie de SCPI a pour objectif de constituer un patrimoine d’actifs immobiliers liés au secteur de la logistique. Ces actifs peuvent être des :
- Entrepôts
- Plateformes de distribution
- Espaces de stockages
- Locaux d’activités
Le patrimoine de ces SCPI peut se situer aussi bien en France qu’à l’étranger. Comme toutes les SCPI de rendement, les SCPI Logistique ont pour objectif de délivrer un rendement à leurs associés.
Pourquoi investir en SCPI logistique ?
Investir dans une SCPI logistique vous permet d’accéder à une classe d’actif immobilier habituellement réservée aux professionnels de l’immobilier et tout particulièrement à des intervenants spécialisés dans cette classe d’actifs immobiliers.
Vous allez également diversifier de manière sectorielle voire géographique pour certaines SCPI l’allocation de votre portefeuille de SCPI. Ainsi, vous allez mutualiser encore davantage votre risque locatif en accédant à cette classe d’actif.
Avec la dernière crise sanitaire, le E-commerce déjà bien présent s’est énormément développé. Après le confinement, l’habitude étant prise les ménages ont continué pour la plupart à privilégier des achats sur internet. Du coupe la demande en locaux logistiques est en forte augmentation en France et en Europe. Ce point offrant à votre SCPI logistique de réelles perspectives de rendement et de valorisation à long terme.
Les avantages des SCPI logistique
Les actifs liés au secteur de la logistique offrent historiquement des rendements supérieurs à l’immobilier traditionnel et tout particulièrement par rapport aux SCPI de bureaux. Qu’il s’agisse de l’immobilier de bureaux, de commerces de la santé ou d’autres secteurs.
Vous investissez dans un secteur en pleine croissance et en Europe. Investir dans cette thématique vous permet de :
- Diversifier votre allocation sectorielle immobilière
- Diversifier votre allocation géographique immobilière
- Profiter de rendements performants et résilients
- Bénéficier de l’excellente santé de ce secteur de l’immobilier
Comment investir dans une SCPI logistique ?
Avant de choisir la SCPI logistique dans laquelle vous allez investir il y a plusieurs points à prendre en compte. Tout d’abord la diversification de votre portefeuille. Une SCPI logistique est une SCPI thématique. A ce titre, elle ne va investir que sur une seule classe d’actif immobilière. Il est donc déconseillé de n’investir qu’en SCPI logistique afin de ne pas vous exposer à un seul marché immobilier. En fonction du montant que vous prévoyez d’investir en SCPI vous pourrez investir dans une SCPI diversifiée dont le patrimoine comprend des actifs liés à la logistique ou bien, construire un portefeuille de SCPI de différentes thématiques dont celle de la logistique.
Il faudra également prendre en compte l’aspect fiscal avant d’investir dans votre SCPI logistique on trouve des SCPI logistique 100% françaises et des SCPI avec une proportion plus ou moins grandes de leur patrimoine exposé au domaine de la logistique.
SCPI E-Commerces
La SCPI E-Commerces, c’est l’autre nom de la SCPI logistique. En effet, les locaux d’activités liés au secteur de la logistique connaissent un succès grandissant qui va de pair avec celui de l’E-Commerces.
Le E-commerce connaît un succès foudroyant depuis quelques années. Déjà bien présent dans la politique d’achat des ménages avant la crise sanitaire, celui-ci l’est encore davantage depuis cette dernière. Nous en voulons pour preuve le développement spectaculaire du roi de la vente en ligne que l’on ne présente plus le site Amazon. Le E-commerce ou commence en ligne a besoin cependant de locaux pour pouvoir se développer. Même si vous achetez vos biens en ligne, il faut tout de même des endroits pour les stocker et d’autres pour vous les expédier. Et ce, jusqu’à des actifs au plus proche de chez vous permettant la distribution jusque dans votre boîte aux lettres. C’est la désormais bien connue logistique du dernier kilomètre.
Les sociétés de gestion mais également les épargnants ont bien compris l’attrait de cette nouvelle classe d’actifs immobiliers. Véritable marché de niche, l’immobilier lié est à la logistique est une classe très spécifique d’investissements immobiliers. Si de nombreuses sociétés de gestion intègrent le E-commerce dans le patrimoine de leurs SCPI, d’autres ont fait le choix de bâtir leur SCPI logistique spécialisée.
Les meilleures SCPI logistique
Il y a aujourd’hui plusieurs SCPI logistique disponibles sur le marché. Sans compter les SCPI qui intègrent au sein de leur patrimoine des actifs liés au secteur de la logistique et du E-commerce.
Certaines SCPI n’auront dans leur patrimoine que des locaux de logistique pure.
- Entrepôts
- Plateformes de distribution
- Locaux d’activités
D’autres vont intégrer au sein de leur patrimoine par exemple des actifs de bureaux en liens avec le domaine de la logistique.
Nous allons vous présenter les principales SCPI en lien avec le domaine de la logistique.
Activimmo
A tout seigneur tout honneur, la SCPI Activimmo. On ne présente plus cette SCPI de chez Alderan créée en 2019. La société de gestion Alderan a été fondée par deux spécialistes de l’investissement en immobilier dans le domaine de la logistique. En à peine quelques années la SCPI dépasse le milliard d’euros de capitalisation. Son rendement est régulièrement au-dessus du rendement moyen des SCPI ainsi que de celui de sa catégorie. Le rendement de la SCPI Activimmo est de 5,50% en 2022.
Devant un tel succès et à la demande de nombre d’épargnant, le patrimoine de la SCPI s’ouvre au marché Européen. La SCPI Activimmo dispose désormais d’actifs en Espagne et en Italie. L’objectif de la société de gestion étant d’atteindre à terme une exposition de 30% au marché Européen au sein de la SCPI.
Interpierre France
La SCPI Interpierre France fait un peu figure de franc-tireur parmi les SCPI de rendement en général et dans la classe SCPI logistique en particulier. En effet cette SCPI de chez Paref Gestion est classée dans la catégorie logistique bien qu’elle se compose majoritairement de bureaux. Toutefois on notera que la partie bureau de la SCPI Interpierre France est directement liée au secteur de la logistique. En effet il s’agit des sièges sociaux ou directions commerciales et comptables d’entreprises dont le cœur de métier est la logistique.
Le rendement de la SCPI Interpierre France en 2022 est de 5,40% en 2022. Sa capitalisation est supérieure à 200 millions d’euros. Le patrimoine de la SCPI se trouve exclusivement en France. Lancée en 1991 le prix de la part de la SCPI Interpierre France s’est apprécié de plus de 50% ces 20 dernières années.
On notera également que ce rendement est orienté à la hausse depuis la crise sanitaire et qu’il se montre particulièrement performant par rapport au rendement moyen des SCPI et à celui de sa catégorie.
LF Opportunité Immo
La SCPI logistique LF Opportuni Immo est une SCPI de rendement qui va investir dans le domaine de la logistique en France et en Europe. La SCPI est gérée par La Française AM qui est l’un des principaux groupes d’épargne en Europe.
Le rendement de la SCPI LF Opportunité Immo est de 5,40% en 2022, là aussi un rendement bien supérieur au rendement moyen des SCPI. La capitalisation de la SCPI est supérieure à 300 millions d’euros.
La SCPI est encore assez peu présente en Europe avec environ 12% de son patrimoine qui se réparti entre l’Allemagne et l’Espagne
Log In
La SCPI Log In est la dernière-née des SCPI logistique. Son lancement remonte à fin 2022, nous n’avons donc pas encore de track record quant à son rendement. En effet la SCPI logistique Log In a reçu son agréement de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 13 septembre 2022. L’année 2023 sera donc sa première année pleine d’exploitation et d’encaissement des loyers.
Toutefois il est intéressant de noter que cette SCPI est investie à ce jour exclusivement hors de France. Le patrimoine de la SCPI se réparti actuellement entre les pays suivants :
- Allemagne
- Espagne
- Italie
- Royaume Uni
Lors de son lancement la société de gestion annonçait un objectif de rendement annuel de 5%. L’inflation pesant également sur les loyers et le secteur de la logistique délivrant historiquement un rendent supérieur par rapport aux autres sous-jacents immobiliers, la Société de Gestion annonce un prévisionnel compris entre 5,5 et 5,9% en 2023.
Le mot de l’expert
Le mot de l’expert
Investir en SCPI logistique est une excellente opportunité de miser sur un secteur en plein développement en France et en Europe avec la croissance du commerce en ligne. Toutefois, il convient de diversifier ses investissements en SCPI tant du point de vue des sociétés de gestion que de celui des thématiques. Votre conseiller SCPI SOLUTION est là pour vous aider à construire le meilleure portefeuille de SCPI possible.