Quelle SCPI de bureaux choisir ?
La majorité des SCPI disponibles sur le marché sont aujourd’hui des SCPI de bureaux. Même au sein des SCPI diversifiées, l’immobilier de bureaux représente une part importante du patrimoine de ces SCPI. Il existe des SCPI de bureaux françaises, mais également Européennes. D’une capitalisation souvent très importante ces SCPI sont dans la majorité des cas accessibles à crédit. On retrouve également un certain nombre d’entre elles dans les contrats d’assurance vie.
Les avantages de la SCPI de bureaux
Les SCPI de bureaux permettent à tous les épargnants d’avoir accès à ce type de sous-jacent immobilier. En effet, pour devenir propriétaire de bureaux il faut investir des montant importants, ce type d’investissement est donc difficile pour la majorité des épargnants. Les SCPI de bureaux vous permettent d’investir dans ce type de biens professionnels. De plus vous allez mutualiser votre risque locatif grâce aux nombreux locataires de la SCPI et à sa diversfication géographique.
Les SCPI de bureaux procurent un rendement résilient à leurs associés du fait d’une part de la bonne tenue de l’immobilier de bureaux. Mais également grâce à l’expertise des sociétés de gestion qui savent trouver des actifs avec de réelles perspectives de revalorisation à terme.
Au départ, Paris et l’Ile de France était le principal marché de ce type de SCPI. Du fait du développement des grandes métropoles régionales, les SCPI de bureaux peuvent également diversifier géographiquement leurs investissements. Sans compter certaines SCPI Européennes de bureaux qui, elles aussi, vous proposent une plus grande diversification géographique.
Pourquoi investir dans une SCPI de bureaux ?
Investir dans une SCPI de bureaux vous permet de vous décharger de tous les soucis liés à un investissement immobilier en direct. En investissant en SCPI de bureaux, vous avez la possibilité d’investir dans un patrimoine que nous n’auriez pas la possibilité d’acquérir autrement. À moins que vous n’ayez de très importants montants à placer.
Investir dans des SCPI de bureaux va vous permettre d’augmenter votre pouvoir d’achat. Dans la période actuelle d’inflation que nous vivons, les SCPI de bureaux vont vous permettre de maintenir votre train de vie, alors qu’en laissant dormir votre épargne sur votre courant votre pouvoir d’achat va diminuer.
Lorsque vous achetez des SCPI, vous allez accroître la valeur de votre patrimoine grâce à la revalorisation du prix des parts de ces SCPI sur le long terme.
La crise de la COVID-19 a eu pour conséquence de faire penser à certains experts, qu’elle allait annoncer la fin de l’immobilier de travail grâce au développement du télétravail. Si le télétravail peut s’appliquer au sein de grandes entreprises, c’est plus difficile en ce qui concerne les PME dont le cœur d’activité repose essentiellement sur le savoir-faire et l’humain. De plus, à l’issue de cette crise, nous avons pu tous noter que les salariés ont été ravis de retourner au bureau afin de plus être seuls chez eux voir isolés pour certains.
Les critères de sélection d’une SCPI de bureaux
Il faut se poser les bonnes questions avant de choisir votre SCPI. La première d’entre elle concerne votre fiscalité. En effet, en fonction de votre TMI (Tranche Marginale d’Imposition), il sera peut-être plus intéressant d’opter pour une SCPI de bureaux Européenne.
Allez-vous investir en pleine-propriété, en démembrement, via une SCI à l’IS. Tous ces critères sont à prendre en compte avant de vous lancer dans votre investissement en SCPI.
Si vous souhaitez acquérir des parts de SCPI de bureaux à crédit, il faudra également prendre en compte le fait que les intérêts d’emprunt lors d’un investissement en SCPI à crédit pour une SCPI Européenne ne sont pas déductibles des revenus que vous percevrez de votre SCPI. Sauf dans le cas d’un investissement via une SCPI à l’IS.
Enfin, les investisseurs en SCPI non-résidents ou expatriés auront intérêt à privilégier une SCPI de bureaux Européenne en fonction de leur lieu de résidence.
Classement des SCPI de bureaux
Du fait de la complexité de la fiscalité sur les revenus du patrimoine, il est difficile d’établir un classement des SCPI de bureaux qui soit valable pour tous les épargnants. Certaines SCPI de bureaux comme la SCPI Epargne Foncière font partie des poids lourds du marché des SCPI en termes de capitalisation.
Il faut également noter que de plus en plus d’épargnants vivent à l’étranger, la question fiscale peut donc se poser de multiples manières. Vous êtes un résident français ou à l’étranger. Vous investissez en pleine propriété ou en démembrement. Vous réfléchissez quant fait de créer une SCI à l’IS ou pas.
Certaines SCPI de bureaux sont connues pour procurer un excellent rendement. D’autres fournissent un rendement moins performant, mais voient le prix de leurs parts régulièrement revalorisé. Parmi les SCPI les plus performantes, on pourra citer la SCPI Epargne Pierre. Bien que classée dans la catégorie diversifiée, Epargne Pierre compte plus de 50% de bureaux dans son patrimoine.
| SCPI | RENDEMENT | PRIX DE LA PART | MINIMUM D’INVESTISSEMENT |
| Aestiam Placement Perre | 5.05% | 350.00 € | 350.00 € |
| Allianz Pierre | 4.01% | 340.00 € | 340.00 € |
| Efiimmo 1 | 4.98% | 237.00 € | 2 370.00 € |
| Elialys | 5.39% | 1 000.00 € | 1 000.00 € |
| ESG Pierre Capitale | 5.05% | 205.00 € | 5 125.00 € |
| Eurion | 6.47% | 215.00 € | 215.00 € |
| Eurovalys | 4.57% | 1 030.00 € | 1 030.00 € |
| Interpierre Europe Centrale | 5.37% | 250.00 € | 2 500.00 € |
| LF Europimmo | 4.32% | 1 045.00 € | 5 255.00 € |
| LF Grand Paris Patrimoine | 4.53% | 310.00 € | 3 100.00 € |
| Novaxia Néo | 6.33% | 187.00 € | 187.00 € |
| PF Grand Paris | 4.32% | 544.00 € | 5 440.00 € |
| PFO2 | 4.23% | 196.00 € | 5 880.00 € |
| Primopierre | 4.21% | 208.00 € | 2 080.00 € |
Il faut également compter avec le développement de l’ISR. Il va falloir prendre en compte non seulement certains critères de sélection pour les sociétés de gestion, mais également pour les épargnants qui sont de plus en plus sensibles à ces valeurs.
Les nouvelles normes ESG demandés par les épargnants, mais également imposées par la législation vont induire pour les SCPI les plus anciennes des travaux importants à faire. Par exemple, le décret Eco-Energie Tertiaire impose aux entreprises une réduction importante des consommations d’énergie dans les bâtiments à usage professionnel. Ce décret s’applique pour tous les actifs immobiliers professionnels dont la surface est supérieure à 1 000 M2.
Enfin, l’une des SCPI de bureaux les plus accessibles est la SCPI Primopierre qui est également disponible en assurace vie et sur le PER.
En conclusion, investir en SCPI de bureaux ne s’invente pas. Pour établir un classement des SCPI de bureaux, il y a un grand nombre de facteurs à prendre ne compte au-delà du simple rendement de la SCPI que vous seriez tenté de choisir. SCPI SOLUTION est une centrale SCPI à votre disposition pour vous aider à choisir les meilleures SCPI de bureaux. Vous pourrez investir dans la SCPI de bureaux qui sera le mieux adaptée à votre profil et qui vous permettra de maintenir votre pouvoir d’achat.
Les meilleures SCPI de bureaux
Efimmo 1
La SCPI Efimmo 1 est une SCPI à capital variable de chez Sofidy. Il s’agit de l’une des SCPI historique dans la catégorie des SCI de bureaux. La SCPI Efimmo 1 est accessible au comptant, à crédit, en démembrement, en assurance vie et via des versements programmés. Son rendement est régulièrement au-dessus du rendement des SCPI de sa catégorie. Environ 25% du patrimoine de la SCPI se trouve en Europe. Rendement 2022 : 4,98%.
Aestiam Placement Pierre
La renaissance d’une valeur sûre de l’immobilier de bureaux. La SCPI Aestiam Placement Pierre anciennement Foncia Placement Pierre revient sur le devant de la scène avec un rendement largement au-dessus de celui de la moyenne de sa catégorie. La SCPI Aestiam Placement Pierre est accessible au comptant, à crédit, en démembrement. Plus de 10% du patrimoine d’Aestiam Placement Pierre se trouve à l’étranger. Rendement 2022 : 5.01%.
PF Grand Paris
Périal AM acteur majeur de la SCPI gère la SCPI PF Grand Paris. Concernant cette dernière, comme son nom l’indique, la SCPI PF Grand Paris mise en termes de rendement et valorisation sur le développement du Grand Paris. Le prix de la part de la SCPI augmente d’ailleurs régulièrement depuis plusieurs années. Rendement 2022 : 4,32%.
Eurovalys
La SCPI Eurovalys est désormais l’une des valeurs sûre des SCPI de bureaux. Cette dernière présente la particularité d’investir uniquement en Allemagne. La SCPI Eurovalys est donc particulièrement prisée des épargnants dont les TMI atteignent ou dépasse les 30%. Rendement 2022 : 4,57%.
PFO2
Encore une SCPI de chez Périal AM. La SCPI PFO2 lors de son lancement en 2009 a été perçue comme un OVNI dans le monde de l’épargne et plus particulièrement dans celui des SCPI. En effet, PFO2 est la première SCPI « verte » du marché. Elle fait figure de précurseur en la matière. Depuis quelques années, le patrimoine de la SCPI PFO2 compte de plus en plus d’actifs à l’étranger. C’est dorénavant environ 25% du patrimoine de la SCPI qui se trouve à l’étranger. Rendement 2022 : 4,32%